Súčasná účtovná prax takmer denne bojuje s rôznymi problémami, pri ktorých okrem základnej zručnosti je potrebná aj veľká dávka teoretických poznatkov. Finančné deriváty alebo derivátové kontrakty podľa vyjadrenia mnohých účtovníkov a audítorov patria medzi komplikované finančné nástroje, ktorým sa treba vyhýbať. Keďže tento postoj sa nedá vždy uplatniť, treba hľadať spôsob, ako účinne zachytiť a prezentovať deriváty nielen v účtovnej závierke podniku, ale aj priebežne počas ich životnosti.
Súčasná účtovná prax takmer denne bojuje s rôznymi problémami, pri ktorých okrem základnej zručnosti je potrebná aj veľká dávka teoretických poznatkov. Finančné deriváty alebo derivátové kontrakty podľa vyjadrenia mnohých účtovníkov a audítorov patria medzi komplikované finančné nástroje, ktorým sa treba vyhýbať. Keďže tento postoj sa nedá vždy uplatniť, treba hľadať spôsob, ako účinne zachytiť a prezentovať deriváty nielen v účtovnej závierke podniku, ale aj priebežne počas ich životnosti.
Deriváty patria medzi finančné nástroje, ktoré podnik nadobúda za účelom dosahovania zisku (deriváty na obchodovanie) alebo zmierňovania rizika (zabezpečovacie deriváty). Iným pohľadom na deriváty je záväznosť plnenia, keď sa rozlišujú nepodmienené kontrakty (forward, futures a swap) a podmienené kontrakty (opcie). Pri prvých spomenutých kontraktoch kupujúci a predávajúci sú povinní bezpodmienečne plniť dohodnuté podmienky. Podmienené kontrakty poskytujú kupujúcemu právo v momente splatnosti opcie rozhodnúť, či bude plniť túto opciu alebo nie.
Základom derivátu je podkladový nástroj (cenný papier, burzový index, komodita, úroková sadzba, menový kurz a pod.), čiže predmet obchodu, ktorý sa bude nakupovať alebo predávať v dohodnutom budúcom termíne a za podmienok dohodnutých v deň uzavretia kontraktu. Súčasťou dohody partnerov je aj zmluvná cena (cena plnenia, realizačná cena), ktorá vychádza z aktuálnej ceny podkladového nástroja a zohľadňuje potenciálny vývoj ceny počas životnosti kontraktu.
V príspevku sa sústredíme na účtovné zachytenie tých derivátov, pri ktorých bude predmetom obchodovania úroková sadzba. Tieto úrokové deriváty môžu mať dve podoby:
- úrokové deriváty s fyzickou dodávkou – kupujúci sa zaväzuje poskytnúť predávajúcemu dohodnutú čiastku na presne vymedzené časové obdobie a predávajúci sa zaväzuje prijať danú čiastku, úročiť ju dohodnutou úrokovou sadzbou,
- úrokové deriváty s vyrovnávacou platbou – medzi partnermi nedochádza k presunu dohodnutej sumy, ale partneri si vysporiadajú rozdiel medzi dohodnutou úrokovou sadzbou a aktuálnou trhovou úrokovou sadzbou.
Príklad č. 1 – Forward na úrokovú sadzbu (Forward Rate Agreement – FRA):
Podnik kúpil od banky derivát na úrokovú sadzbu FRA, pričom dohodol s bankou tieto podmienky: kotácia forwardu je z 2 na 4, menovitá hodnota forwardu je 5 000 000 Sk, kontraktná úroková sadzba je 6 % p. a. Termín dohodnutia forwardu je 30. 11. 200x.
Podstata derivátu: Podniku kúpil FRA, pri ktorom má povinnosť uložiť o 2 mesiace v banke 5 000 000 Sk a ponechať ich tam ďalšie 2 mesiace. Banka sa zaväzuje prijať tieto prostriedky a úročiť ich sadzbou 6 % p.a. V momente splatnosti forwardu banka vráti podniku 5 000 000 Sk a súčasne mu vyplatí úrok: 5 000 000 x 0,06 x 2 / 12 = 50 000 Sk.
K 31. 3. 200y podnik zaznamená príjem vo výške 5 050 000 Sk, pričom do výkazu ziskov a strát ako výnos z forwardu bude zaúčtovaná čiastka 50 000 Sk.
Pri účtovaní fowardu na úrokovú sadzbu sa bude rozlišovať medzi peňažnými tokmi, ktoré vznikajú v danom momente a peňažnými tokmi, ktoré vzniknú v presne definovanom budúcom termíne. Keďže deriváty sú produktami s definovaným budúcim plnením a toto plnenie je v zmluve jasne definované, účtovná jednotka (ÚJ) je povinná informovať o všetkých skutočnostiach ovplyvňujúcich majetkovú a ekonomickú situáciu. Z tohto dôvodu sa bude používať aj podsúvahová evidencia, na zvýraznenie niektorých skutočností, ktoré v budúcnosti môžu ovplyvniť náklady a výnosy, príjmy a výdavky budúcich období.
|
Účtovná operácia
|
Suma v Sk
|
MD
|
D
|
|
Dňa 30. 11. 200x – termín podpisu forwardu
– zachytenie podsúvahovej pohľadávky – zachytenie podsúvahového záväzku |
5 050 000 5 000 000 |
751 799 |
799 761 |
|
Dňa 31. 12. 200x – zostavenie ročnej účtovnej závierky
ÚJ zachytí opisným spôsobom v poznámkach k účtovnej závierke základné náležitosti forwardu, predovšetkým menovitú hodnotu (5 000 000 Sk), termíny plnenia (prevod menovitej hodnoty, vysporiadanie forwardu) a výšku potenciálneho výnosu (inkasovaný forwardový úrok) |
–
|
–
|
–
|
|
Dňa 31. 1. 200y – termín prevodu istiny
– prevod dohodnutej menovitej hodnoty v prospech banky – odúčtovanie podsúvahového záväzku (z dôvodu jeho vysporiadania) |
5 000 000 5 000 000 |
373 761 |
221 799 |
|
Dňa 31. 3. 200y – termín exspirácie forwardu
– vysporiadanie forwardu v momente exspirácie a) vrátenie zapožičanej sumy b) inkaso úroku z forwardu – odúčtovanie podsúvahovej pohľadávky |
5 000 000 50 000 5 050 000 |
221 221 799 |
373 667 751 |
Legenda: účet 221 – Bankové účty, účet 373 – Pohľadávky a záväzky z pevných termínových operácií, účet 567 – Náklady na derivátové operácie, účet 667 – Výnosy z derivátových operácií, účet 751 – Pohľadávky z derivátov na úrokové nástroje, účet 761 – Záväzky z derivátov na úrokové nástroje, účet 799 – Evidenčný účet derivátov
Príklad č. 2 – Forward na úrokovú sadzbu FRA-BBA:
Podnik kúpil od banky derivát na úrokovú sadzbu FRA-BBA, pričom dohodol s bankou tieto podmienky: kotácia forwardu je z 2 na 4, menovitá hodnota forwardu je 5 000 000 Sk, kontraktná úroková sadzba je 6 % p. a. Termín dohodnutia forwardu je 30. 11. 200x. Na začiatku úrokovacieho obdobia v zmysle zmluvných podmienok dôjde k