Metóda vlastného imania pri oceňovaní obchodných podielov

Vo všeobecnosti predstavuje podiel v zmysle § 61 ods. 1 Obchodného zákonníka mieru účasti spoločníka na čistom obchodnom imaní spoločnosti.

Obchodný podiel v spoločnosti s ručením obmedzeným je predmetom úpravy § 114 Obchodného zákonníka. Na základe tohto ustanovenia obchodný podiel predstavuje práva a povinnosti spoločníka a im zodpovedajúcu účasť na spoločnosti. Jeho výška sa určuje podľa pomeru vkladu spoločníka k základnému imaniu spoločnosti, ak spoločenská zmluva neurčuje inak.

Obchodný podiel zakladá spoločníkovi právo zúčastňovať sa na riadení spoločnosti, má nárok na podiel na zisku spoločnosti, pri zániku účasti spoločníka v spoločnosti za jej trvania mu vzniká právo na vyrovnací podiel a pri zrušení spoločnosti s likvidáciou má nárok na podiel na likvidačnom zostatku. Po dobu trvania spoločnosti nemôže žiadať vrátenie vkladu. Obdobné práva a povinnosti plynú členom družstva z členských vkladov.

Uvedená problematika sa dotýka však aj tzv. majetkových cenných papierov, ktoré prinášajú ich majiteľom pravidelné výnosy plynúce z tohto majetku vo forme dividend, úrokov, tantiém, podielu na zisku, umožňujú participovať na rozhodovaní, na podnikaní a na zhodnocovaní vkladov. Najčastejšie vyskytujúcimi sa majetkovými cennými papiermi sú akcie, podielové listy a družstevné podielnické listy.

Oceňovanie obchodných podielov

Vo všeobecnosti obchodné podiely sa oceňujú pri ich obstaraní obstarávacou cenou, pričom menovitá hodnota výšky vkladu do základného imania zapísaná v obchodnom registri môže byť odlišná.

Na základe § 27 zákona č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov (ďalej len „zákon o účtovníctve“) ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka alebo k inému dňu stanovenému osobitným predpisom, u niektorých účtovných jednotiek (ÚJ) – napr. zákon č. 483/2001 Z. z. o bankách a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov, zákon č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch) v znení neskorších predpisov, zákon č. 594/2003 Z. z. o kolektívnom investovaní a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov [§ 24 ods. 1 písm. b) alebo c) zákona o účtovníctve] obchodné podiely sa oceňujú týmto spôsobom:

• Reálnou hodnotou v zmysle § 25 ods. 1 písm. e) zákona o účtovníctve, nakoľko obchodný podiel predstavuje majetok nadobudnutý vkladom. Vychádzajúc zo smernice Rady č. 2001/65 ES a podľa medzinárodných štandardov finančného výkazníctva (IFRS) takýmto spôsobom sa oceňujú podiely na základnom imaní v obchodných spoločnostiach do 20 %.
• Metódou vlastného imania podľa § 27 ods. 9 zákona o účtovníctve, avšak v danom prípade ide iba o možnosť, a to len v prípade podielov na základnom imaní v obchodných spoločnostiach, pre ktoré ÚJ je materskou ÚJ, alebo v ktorých má ÚJ podstatný vplyv. Podiely predstavujúce do 20 % hlasovacích práv sa metódou vlastného imania neoceňujú.

Materskou účtovnou jednotkou sa na tieto účely rozumie v zmysle § 22 ods. 3 zákona o účtovníctve ÚJ, ktorá je obchodnou spoločnosťou, štátnym podnikom alebo družstvom, ktorá v inej ÚJ, ktorá je obchodnou spoločnosťou,

• má väčšinu hlasovacích práv v ÚJ, alebo
• má právo vymenúvať alebo odvolávať väčšinu členov štatutárneho orgánu alebo dozorného orgánu ÚJ a súčasne je jej spoločníkom alebo jej akcionárom, alebo
• má právo ovládať ÚJ, ktorej je spoločníkom alebo akcionárom na základe dohody uzavretej s touto ÚJ alebo na základe spoločenskej zmluvy alebo stanov tejto ÚJ, ak to umožňuje právo štátu, ktorým sa riadi táto ÚJ, alebo
• je spoločníkom alebo akcionárom ÚJ a väčšina členov štatutárneho orgánu alebo dozorného orgánu ÚJ vykonávajúcich svoju funkciu v priebehu účtovného obdobia a v bezprostredne predchádzajúcom účtovnom období až do zostavenia konsolidovanej účtovnej závierky bola vymenovaná výlučne prostredníctvom výkonu hlasovacích práv spoločníka alebo akcionára, ktorý je materskou ÚJ, alebo