Cenné papiere v sústave podvojného účtovníctva (1. časť)

Podľa § 2 ods. 2 zákona o cenných papieroch sústavu cenných papierov tvoria:

• akcie – § 155 až 159 zákona č. 513/1991 Zb. Obchodný zákonník v z. n. p. (ďalej len „Obchodný zákonník“),
• dočasné listy – § 176 Obchodného zákonníka,
• podielové listy – § 40 až 43 zákona č. 594/2003 Z. z. o kolektívnom investovaní a o zmene a doplnení niektorých zákonov v z. n. p. (ďalej len „zákon o kolektívnom investovaní“),
• dlhopisy – zákon č. 530/1990 Zb. o dlhopisoch v z. n. p. (ďalej len „zákon o dlhopisoch“),
• vkladové listy – § 786 ods. 2 zákona č. 40/1964 Zb. Občiansky zákonník v z. n. p. (ďalej len „Občiansky zákonník“),
• pokladničné poukážky – § 3 zákona o cenných papieroch,
• vkladné knižky – § 781 – 785 Občianskeho zákonníka,
• kupóny – § 4 zákona o cenných papieroch,
• zmenky – zákon č. 191/1950 Zb. zmenkový a šekový zákon v z. n. p. (ďalej len „zmenkový a šekový zákon“),
• šeky – zmenkový a šekový zákon,
• cestovné šeky – § 720 Obchodného zákonníka,
• náložné listy – § 612 Obchodného zákonníka,
• skladiskové listy – § 528 Obchodného zákonníka,
• skladiskové záložné listy – zákon č. 144/1998 Z. z. o skladiskovom záložnom liste, tovarovom záložnom liste a o doplnení niektorých ďalších zákonov v z. n. p. (ďalej len „zákon o skladiskovom a tovarovom záložnom liste“),
• tovarové záložné listy – zákon o skladiskovom a tovarovom záložnom liste,
• družstevné podielnické listy – zákon č. 42/1992 Zb. o úprave majetkových vzťahov a vyporiadaní majetkových nárokov v družstvách v z. n. p. (ďalej len „zákon č. 42/1992 Zb.“),
• investičné certifikáty – § 4a zákona o cenných papieroch,
• iný druh cenného papiera, ktorý za cenný papier vyhlási osobitný zákon.

Akcia predstavuje práva akcionára podieľať sa podľa zákona a stanov spoločnosti na jej riadení, zisku a na likvidačnom zostatku pri zrušení spoločnosti likvidáciou. Stanovy akciovej spoločnosti musia určiť menovitú hodnotu všetkých druhov akcií, ktoré sa majú vydať. Súčet menovitých hodnôt všetkých akcií sa musí rovnať výške základného imania. Emisný kurz vydaných akcií nesmie byť nižší ako je menovitá hodnota akcie. Ak je emisný kurz vyšší ako menovitá hodnota akcie, suma prevyšujúca menovitú hodnotu je emisné ážio. Akcia môže byť vydaná v podobe listinného cenného papiera alebo v podobe zaknihovaného cenného papiera, a to na meno alebo na doručiteľa. Akcie na meno (au nom) môžu byť vydané ako listinné alebo zaknihované. Akcia na meno môže znieť aj na viac osôb. Práva spojené s takouto akciou môže vykonávať ktorákoľvek osoba alebo osoba splnomocnená ostatnými osobami. Pri listinných akciách na meno je akciová spoločnosť povinná viesť zoznam akcionárov. Listinné akcie na meno sú prevoditeľné, na účinnosť prevodu sa vyžaduje zápis zmeny osoby akcionára v zozname akcionárov. Práva spojené s akciami voči spoločnosti môže vykonávať len akcionár, ktorý je zapísaný v zozname akcionárov. Evidencia zaknihovaných akcií na meno sa vedie v centrálnej evidencii zaknihovaných cenných papierov u centrálneho depozitára. Na účinnosť prevodu zaknihovaných akcií sa vyžaduje zápis v centrálnej evidencii zaknihovaných cenných papierov. Akcie na doručiteľa (au porteur) môžu byť vydané len ako zaknihované.

Ak akcionár nesplatil pred zápisom do obchodného registra celý emisný kurz akcií, spoločnosť mu vydá dočasný list, ktorý môže byť vydaný v listinnej alebo zaknihovanej podobe. Dočasný list je cenný papier na meno, s ktorým sú spojené práva vyplývajúce z akcií, ktoré nahrádza. Dočasné listy sú prevoditeľné rovnako ako akcie na meno. S prevodom dočasného listu sa prevádza aj záväzok splatiť celú hodnotu upísaných akcií. Po splatení menovitej hodnoty akcií, ktoré dočasný list nahrádza, akciová spoločnosť dočasné listy vymení za akcie.

Podielové listy sú cenné papiere, s ktorými je spojené právo podielnika na podiel majetku v podielovom fonde a právo podieľať sa na výnose z tohto majetku podľa štatútu podielového fondu. Podielovým fondom sa rozumie spoločný majetok podielnikov zhromaždený správcovskou spoločnosťou vydávaním podielových listov a investovaním tohto majetku. Majetkové práva podielnikov sú reprezentované podielovými listami. Majetok podielového fondu nie je majetkom správcovskej spoločnosti, tá ho len spravuje a vo svojom účtovníctve účtuje osobitne o majetku každého podielového fondu. Podielové fondy vytvárajú správcovské spoločnosti podľa zákona o kolektívnom investovaní na základe povolenia Úradu pre finančný trh. Podielový fond môže byť vytváraný ako:

• otvorený podielový fond – jeho podielnik má právo na spätný predaj podielového listu podielovému fondu, môže sa vytvárať na dobu určitú alebo na dobu neurčitú,
• uzavretý podielový fond – jeho podielnik nemá právo na spätný predaj podielového listu podielovému fondu, vytvára sa na dobu určitú, najviac na 10 rokov,
• špeciálny podielový fond – otvorený podielový fond na dobu určitú, najviac na 10 rokov, môže byť vytvorený ako:
  • rizikový špeciálny podielový fond – môže mať najviac 50 podielnikov alebo musí byť obmedzené vydávanie jeho podielových listov tak, aby bolo možné nadobudnúť podielové listy len za aktuálnu cenu prevyšujúcu 40 000 € na jedného investora, alebo aby počiatočná hodnota podielu bola najmenej 40 000 €,
  • diverzifikovaný špeciálny podielový fond – nevťahujú sa na neho obmedzenia platné pre rizikový fond.

V praxi sa podielové fondy označujú aj podľa toho, do akého investičného nástroja je majetok fondu investovaný, napr. fondy peňažného trhu, dlhopisové fondy, akciové fondy, zmiešané fondy.

Podielový fond funguje tak, že investori si kúpia podiel na majetku fondu, ktorý reprezentuje podielový list fondu. Za finančné prostriedky od investorov správcovská spoločnosť nakupuje cenné papiere a obchoduje s nimi na svetových finančných trhoch. Správcovská spoločnosť je povinná vyplácať podielnikom výnosy z majetku v podielovom fonde vo výške výnosov z cenných papierov, nástrojov peňažného trhu a vkladových účtov vyplatených správcovskej spoločnosti za príslušný kalendárny rok. Výno